Cinquième banque d’Angola par les actifs, Banco Millennium Atlântico renforce son engagement auprès des entreprises dirigées par des femmes après avoir réduit de plus des deux tiers les taux d’intérêt accordés aux femmes entrepreneures. Dans un entretien accordé à AFIS, sa directrice générale, Isabel Espírito Santo, détaille ses prochaines étapes pour élargir l’accès au financement. Elle aborde aussi ce à quoi pourrait ressembler une nouvelle architecture financière pour l’Angola, alors que la banque centrale cherche à attirer de nouveaux acteurs internationaux sur le marché domestique.

Isabel Espírito Santo a pris les rênes de Banco Millennium Atlântico en 2025, brisant un plafond de verre en devenant la première femme à diriger une grande banque angolaise. En novembre, elle rejoindra 1 250 poids lourds de la finance, des banquiers centraux aux pionniers de la fintech, réunis à Luanda, la capitale angolaise, pour l’Africa Financial Summit (AFIS 2026).

Né d’une fusion en 2016 avec le portugais Millennium BCP, ATLANTICO est une force majeure du paysage bancaire privé angolais. Portée par son « Disruption Lab », la banque a fortement accéléré le déploiement de l’ouverture de comptes en ligne et de la banque mobile.

Soutenue par des lignes de financement de l’IFC, de Proparco, de l’African Guarantee Fund et de Commerzbank, deuxième banque allemande, l’institution dirigée par Espírito Santo alimente rapidement le crédit aux PME locales et le financement du commerce.

Équipe éditoriale d’AFIS : Alors qu’AFIS se tient à Luanda pour la première fois, quelles sont, selon vous, les priorités les plus urgentes pour le secteur des services financiers africains aujourd’hui ?

Isabel Espírito Santo : Accueillir AFIS à Luanda pour la première fois, alors qu’il s’agit de la première édition en Afrique australe et dans un pays lusophone, a une portée réelle. Nous le vivons comme un honneur, mais aussi avec la responsabilité de tirer le meilleur parti de ce moment.

S’il fallait nommer les priorités, nous dirions : faire passer l’inclusion financière à grande échelle, bâtir des marchés de capitaux dotés d’une réelle profondeur, faire en sorte que la transformation numérique atteigne ceux qui en ont le plus besoin, renforcer le vivier de talents dont dépendra la finance africaine, et améliorer l’intégration des paiements à l’échelle du continent.

L’Afrique ne manque pas de vision. Ce qui lui manque, c’est l’infrastructure institutionnelle pour transformer cette vision en quelque chose de durable.

L’Angola traverse en ce moment une véritable transformation économique, dans laquelle l’agriculture, l’industrie manufacturière, les mines, les services financiers et de grandes infrastructures comme le corridor de Lobito occupent une place centrale. Pour nous, le choix de Luanda par AFIS est une reconnaissance de cette trajectoire, et nous comptons utiliser sérieusement cette tribune.

Équipe éditoriale d’AFIS : Face au resserrement de la liquidité mondiale, comment votre établissement ajuste-t-il sa stratégie en matière de risque et de crédit sur les marchés africains ?

Isabel Espírito Santo : Un resserrement de la liquidité exige plus de discipline. Mais nous pensons que le réflexe de réduire l’activité de crédit serait précisément la mauvaise réponse pour des établissements comme le nôtre.

Ce que nous avons fait, c’est renforcer nos dispositifs de gestion des risques et resserrer notre attention sur les secteurs où le potentiel de croissance est réel et structurel. Nous nous sommes aussi davantage appuyés sur des partenariats avec des institutions de financement du développement, car la finance mixte nous permet d’être plus actifs sans prendre une exposition imprudente.

Mais soyons clairs : nous ne battons pas en retraite. Cet environnement renforce même la légitimité des institutions enracinées en Afrique. Aucun acteur extérieur ne dispose de la connaissance du terrain que nous avons bâtie en vingt ans dans cette économie. Notre priorité va aux secteurs productifs comme l’énergie, l’industrie manufacturière, l’agriculture, les PME et les entreprises dirigées par des femmes. Et nous élargissons nos partenariats de garantie pour étendre le crédit plus largement sans en compromettre la qualité. La question n’a jamais été de savoir s’il fallait prêter. Elle est de savoir comment prêter d’une manière qui construise vraiment quelque chose d’utile pour l’Angola et pour les Angolais.

Équipe éditoriale d’AFIS : Fin de l’année dernière, Banco Millennium Atlântico a signé un protocole d’accord avec le Programme des Nations unies pour le développement afin de faire progresser l’inclusion financière numérique. Comment ce partenariat a-t-il évolué depuis sa signature en novembre 2025, et quels obstacles à l’inclusion financière numérique restent à lever sur vos marchés ?

Isabel Espírito Santo : L’accord que nous avons signé avec le PNUD a établi un cadre de coopération couvrant l’inclusion financière numérique, l’éducation financière, l’innovation sociale et l’investissement à impact. Cela a été un moment important pour nous, pas seulement sur le plan institutionnel, mais aussi pour ce qu’il dit de notre engagement envers des communautés au-delà de la clientèle traditionnelle.

Depuis la signature, nous sommes passés rapidement du cadre aux initiatives concrètes. Nous développons des programmes conjoints de formation, d’éducation financière et d’entrepreneuriat, et nous faisons avancer des solutions numériques et de proximité, Agiliza, notre plateforme d’USSD et d’agents bancaires, jouant un rôle central. L’objectif est d’atteindre des communautés historiquement restées en partie, et parfois totalement, en dehors du système financier formel.

Sur les obstacles. Chez ATLANTICO, nous avons agi avec beaucoup d’intention et d’engagement sur la voie de l’éducation et de l’inclusion financières, et nous avons accumulé une connaissance approfondie des opportunités à saisir. Par exemple, la connectivité dans les zones rurales reste un défi sérieux qui limite la fiabilité et l’expansion des services numériques. Les routes aussi. Certaines communautés sont très difficiles à atteindre. Le coût des télécoms demeure inaccessible pour beaucoup, et nous avons intégré ces coûts à notre bilan avec des solutions comme AGILIZA, qui fonctionne sur des protocoles USSD entièrement gratuits pour les clients, ou via de la data sponsorisée qui permet aux clients d’utiliser notre application ATLANTICO Directo sans consommer leurs données mobiles. Nous comprenons aussi que le niveau d’éducation financière et numérique fait que l’accès seul ne suffit pas : les gens doivent comprendre et avoir confiance dans ce à quoi ils accèdent. La technologie peut beaucoup, mais elle ne remplace ni l’éducation ni la construction d’une vraie confiance sur le terrain. C’est là que nous concentrons notre énergie au quotidien.

Équipe éditoriale d’AFIS : Le gouverneur de la Banco Nacional de Angola a récemment déclaré à AFIS qu’il était « déterminé à créer des conditions favorables à l’entrée de banques internationales ». Comment percevez-vous cette éventuelle arrivée de banques internationales ? Quelles portes pourrait-elle ouvrir en matière de coopération ? Et comment pourrait-elle intensifier la concurrence ?

Isabel Espírito Santo : L’éventuelle arrivée de banques internationales en Angola peut être vue comme une étape du développement continu du secteur financier du pays et de son intégration croissante aux réseaux financiers régionaux et mondiaux. Dans ce contexte, ce processus pourrait ouvrir de nouvelles voies de coopération entre institutions nationales et internationales, en favorisant les échanges d’expertise, en renforçant les liens d’affaires et d’investissement, et en soutenant un engagement accru sur les marchés financiers internationaux.

Dans le même temps, la présence de banques internationales pourrait constituer un indicateur de la capacité croissante du système bancaire national à évoluer dans un environnement plus interconnecté.

Équipe éditoriale d’AFIS : Votre banque s’est engagée à réduire les taux d’intérêt des projets portés par des femmes de 23 % à 7,5 %. Comment cette décision, annoncée fin de l’année dernière, a-t-elle modifié le recours aux produits de crédit pour les entreprises dirigées par des femmes ? Et que pensez-vous d’un renforcement des services financiers destinés aux femmes au-delà du crédit ?

Isabel Espírito Santo : Ce n’était pas un geste symbolique. Lorsque nous avons signé l’accord avec le FGC, le Fundo de Garantia de Crédito, en octobre 2025, abaissant les taux de 23 % à 7,5 % au plus bas pour les projets portés par des femmes ou dans lesquels les femmes constituent la principale force de travail, nous l’avons compris comme un changement structurel dans notre manière de faire des affaires. L’accord couvre tous les secteurs, avec une attention particulière pour l’agriculture, la pêche, l’industrie manufacturière, la sylviculture, le commerce et la santé, et va jusqu’à 200 millions de kwanzas par opération.

Les premiers signes sont encourageants. Des femmes entrepreneures qui étaient tout simplement exclues du crédit formel par son coût peuvent désormais venir échanger concrètement avec nos équipes sur leur activité et leurs ambitions. Le Fonds de garantie de crédit, qui couvre jusqu’à 80 % du risque de crédit, a été essentiel pour que cela fonctionne en pratique.

Mais nous avons bien conscience que le crédit n’en est qu’un élément. Les produits d’épargne, l’assurance, les solutions de paiement numérique, le mentorat des entrepreneurs. Si nous ne les rendons pas accessibles et conçus autour des réalités concrètes des femmes, le travail n’est pas fait. Nous cherchons à bâtir des écosystèmes, pas seulement des lignes de crédit. Les femmes ne sont pas pour nous un segment de niche. Elles sont la colonne vertébrale de l’économie productive angolaise, et des familles angolaises. L’ambition d’ATLANTICO est d’être la banque qui reflète et amplifie réellement cela.

Équipe éditoriale d’AFIS : Enfin, la BAD plaide pour une « nouvelle architecture financière africaine ». À quoi ressemble pour vous une nouvelle architecture financière africaine en Angola, et comment peut-elle être faite avancer lors d’AFIS en novembre ?

Isabel Espírito Santo : Le Consensus d’Abidjan d’avril 2026, avec sa feuille de route en onze points pour combler le déficit annuel de financement du développement de l’Afrique, estimé à 400 milliards de dollars, traduit quelque chose d’important. Nous soutenons pleinement l’ambition qui le sous-tend.

Pour l’Angola en particulier, ce qu’une nouvelle architecture signifie en pratique, c’est réduire notre dépendance au financement extérieur en bâtissant une réelle profondeur sur nos marchés de capitaux domestiques : approfondir BODIVA, élargir la base d’investisseurs institutionnels, créer des instruments qui orientent véritablement l’épargne angolaise vers l’avenir de l’Angola. Le président de la BAD l’a dit clairement : l’Afrique ne manque pas de capitaux. Le continent détient environ 4 000 milliards de dollars d’épargne à moyen et long terme. Ce qui manque, c’est une architecture qui mobilise cette épargne efficacement et qui place réellement la souveraineté africaine en son centre.

AFIS, à Luanda en novembre, sera le bon endroit pour faire avancer ces discussions sur la mobilisation de l’épargne domestique, l’intégration financière continentale, la transformation numérique et le renforcement des institutions africaines. ATLANTICO entend être un participant actif à ces débats. Non comme un observateur, mais comme une institution qui s’efforce de mettre en œuvre, pas à pas, précisément ce que défend la NAFAD : l’inclusion, l’innovation, et la conviction que l’avenir financier de l’Afrique est quelque chose que nous bâtissons nous-mêmes.

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